12月10日午后，光模块龙头新易盛（300502.SZ）股价强势上扬，涨幅一度超4%，盘中创下历史新高，总市值突破4300亿元，成为A股光通信板块市值最高的企业之一。
此轮上涨延续了近期AI算力基础设施投资加速的主线逻辑。作为全球800G高速光模块核心供应商，新易盛深度绑定北美头部云厂商，在1.6T产品送样、LPO（线性驱动可插拔）技术布局及硅光集成等前沿方向亦取得积极进展。随着全球AI数据中心建设进入高峰期，高端光模块需求持续放量，公司产能利用率维持高位，订单可见度强。
市场分析指出，新易盛市值跃升至4300亿元以上，不仅反映其在技术、客户和交付能力上的领先优势，也凸显资本市场对“AI硬件确定性赛道”的高度认可。当前，800G光模块已进入大规模交付阶段，1.6T产品有望于2025年实现商用，公司有望持续受益于高速率升级浪潮。
不过，随着估值处于历史高位，部分机构提示需关注后续业绩兑现节奏、海外客户资本开支波动及行业竞争格局变化等潜在风险。
