昨天台积电发布了2025年第四季度的财报，单季度营收达336.7亿美元，首次突破10460.9亿新台币。净利润同比增长了35%，成功实现连续八个季度的同比增长。他们还计划在2026年将资本支出增至最高560亿美元，比2025年的409亿美元增长了37%，这也是公司有史以来的最高纪录。
半导体产业链受到提振强势拉升，设备、封测服务、材料等分支均表现突出。半导体设备ETF（561980）前一交易日单日涨超4%、最新规模突破32亿元创历史新高！资金面数据显示，半导体设备ETF（561980）昨日全天净流入7626万元；成分股方面，第一权重股中微公司、第七权重股长川科技均刷历史新高。
东莞证券指出，随着DRAM、NAND架构向3D化方向发展，会显著提升刻蚀、薄膜沉积设备相关需求。其中，3D化驱动DRAM和NAND所对应的设备可服务市场大致为原来的1.7倍和1.8倍；以北方华创、中微公司为代表的内资半导体设备企业有望逐步做大做强。
开源电子也认为，存储和先进逻辑的扩产增量乐观，能见度进一步提升，在产业加速的过程当中，卖铲人无疑最受益。半导体设备自主可控可能是新五年期间确定性最高的趋势之一。
半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导，由于对国产设备、材料和设计龙头高度聚焦，该指数较同类指数呈现更高弹性——2025年至今涨幅94.69%、上一轮半导体周期（2018年）至今最大涨幅超640%，均在同类指数中位居第一。
该指数前十大权重股集中度接近80%，覆盖中微公司(刻蚀设备)、北方华创(多领域设备)、中芯国际(制造龙头)、海光信息、寒武纪(AI芯片设计)、南大光电（半导体材料）等细分龙头，设备 材料 芯片设计三行业占比超90%，有望充分受益于国产替代成长空间。
风险提示：基金有风险，投资需谨慎。
